Stopa zwrotu

Stopa zwrotu – w teorii i praktyce

Stopa zwrotu, czyli wskaźnik zysku wypracowanego w określonej jednostce czasu przez konkretnego inwestora, to jeden z najprostszych sposobów statystycznego określania opłacalności danego przedsięwzięcia inwestycyjnego oraz jego wariantów. Innymi słowy, stopa zwrotu to wyrażona w procentach uzyskana nadwyżka w stosunku do nominalnego, początkowego nakładu włożonego w daną inwestycję. Przykładowo, jeśli stopa funduszu emerytalnego wynosi 10%, to od zainwestowanej kwoty 1000 zł można otrzymać 100 zł. Stopa zwrotu, określana także jako rentowność lub zyskowność, świadczy o stopniu ekonomicznej wydajności danego przedsięwzięcia, np. inwestycji w akcje czy funduszu emerytalnego (np. Aegon OFE). Wskaźnik ten można wyliczyć zarówno dla inwestycji podjętej jeden raz (jednorazowej), jak i dla inwestycji niejednorazowej, która polega na dokonywaniu wpłat i wypłat w różnych okresach. W przypadku inwestycji długotrwałej, niejednorazowej wyliczenie wartości stopy zwrotu wymaga wzięcia pod uwagę faktu rozłożenia tej inwestycji w czasie – stopę można wtedy obliczyć dla wybranego okresu, np. 1 dnia, 1 tygodnia, 1 miesiąca, 3 miesięcy (kwartału), 6 miesięcy (stopa półroczna) i wreszcie całego roku inwestycyjnego (12 miesięcy). Jest to praktyczne narzędzie służące do analizy zmian wartości zysku z inwestycji, które związane są z okresowymi zmianami rynkowymi wywołanymi np. przez inflację. Warto pamiętać o tym, że tzw. rzeczywista stopa zwrotu wskazuje wartość zwrotu (zysku) po odjęciu wszelkich opłat manipulacyjnych, administracyjnych i prowizji oraz podatku od zysków kapitałowych.

Zysk a ryzyko inwestycyjne

Podjęcie opłacalnej inwestycji związane jest ze zrozumieniem pewnych czynników mających bezpośredni wpływ na wysokość rzeczywistej stopy zwrotu. Bez względu na wielkość zainwestowanej kwoty, inwestycja nie przyniesie zysku, jeśli suma ryzyka i inflacji będzie wyższa od oczekiwanej stopy zwrotu. Aby dokonać udanej inwestycji, trzeba liczyć się z obecnością tych niekorzystnych dla inwestora czynników i umieć podjąć odpowiednie kroki w celu zniwelowania potencjalnych strat i maksymalnego zwiększenia zysków. Profesjonalni doradcy posługują się kilkoma narzędziami, które ułatwiają wybór odpowiedniej ścieżki inwestycyjnej dla indywidualnego klienta. Jednym z nich jest np. Analiza Finansów Osobistych, za pomocą której można prosto określić cel klienta oraz opracować dla niego plan działania. Opracowywanie indywidualnego planu inwestycyjnego wymaga od klienta m.in. wskazania akceptowalnego poziomu ryzyka oraz oczekiwanych zysków (stopy zwrotu). Im wyższe są oczekiwania związane z zyskiem, tym większe ryzyko należy podjąć, aby otrzymać odpowiednią kwotę. W zależności od odpowiedzi klienta, doradcy mogą zaproponować program inwestycyjny albo produkty ochronne, zakładające różne stopnie ryzyka i zysku. Wybór ścieżki inwestycyjnej związany jest przede wszystkim z indywidualnymi celami danego klienta – kupno domu na własność czy materialne zabezpieczenie przyszłości to przykłady dwóch odmiennych celów, dla których należy dobrać różne ścieżki inwestycyjne. Więcej szczegółów związanych z efektywnym inwestowaniem na stronie: aegon.pl.

Skuteczne zarządzanie inwestycjami

Fundusze inwestycyjne cechują się dużą elastycznością i szerokimi możliwościami wyboru strategii, co stanowi niewątpliwą zaletę tego rodzaju lokowania kapitału w obliczu rynkowej zmienności. Inwestorom doradza się stałe monitorowanie zmian rentowności funduszy na rynku po to, aby móc skutecznie zarządzać swoimi finansami. Zaawansowane aplikacje umożliwiają inwestorom natychmiastowe podjęcie odpowiednich kroków w obliczu niekorzystnych zmian. Dzięki funduszom możliwe jest dokonanie maksymalizacji stopy zwrotu np. poprzez zarządzenie między nimi szybkiego bezpłatnego transferu środków. Znajomość znaczenia stopy zwrotu w podejmowaniu inwestycji, to podstawa skutecznego zarządzania majątkiem.